Piaţa londoneză a primit cu mare interes emisiunea de obligaţiuni în lei şi în euro a companiei româneşti RCS & RDS, încheiată miercuri, 12 octombrie. Bondurile în lei, emise la o dobândă de circa 5%, au fost suprasubscrise de trei ori, iar cele în euro, emise la circa 3%, au fost suprasubscrise de două ori, conform unor surse din piaţă.
Bondurile, emise în fapt pe o perioadă de sub 10 ani de către Cable Communication System (CCS), compania-mamă a operatorului de cablu RCS & RDS, au fost pregătite pentru o valoare de 375 mil. de euro şi una de 1,43 mld. de lei (echivalentul a 317 mil. euro).
Grupul RCS & RDS, cu operaţiuni în România, Italia, Ungaria şi Spania, a raportat în perioada de 12 luni încheiată în iunie 2016 venituri consolidate de 793 de mil. de euro şi un profit operaţional de 255 mil. euro.
Compania este la startul unei ample operaţiuni de refinanţare a unei datorii către bănci de 700-800 mil. euro, iar strategia este să fie majorată expunerea pe datorie în lei, adică în moneda în care se încasează majoritatea veniturilor RCS & RDS. După prima emisiune de pe piaţa londoneză va urma o altă emisiune pe piaţa românească de obligaţiuni în lei, apoi un credit sindicalizat, iar în primăvară compania se pregăteşte să facă o emisiune de acţiuni de circa 100 de mil. de euro pe bursa locală.
Lead managerii de pe piaţa londoneză au fost Citibank şi JPMorgan. Aceasta este una dintre cele mai mari operaţiuni de finanţare pe pieţele internaţionale din ultimii 20 de ani a unei companii româneşti, la concurenţă cu titlurile emise de statul român. În septembrie 2016 România s-a împrumutat cu 1 mld. de euro pe 12 ani cu o dobândă de 2,15% în euro.